التضخم هو انخفاض القوة الشرائية لعملة معينة بمرور الوقت. يمكن أن ينعكس التقدير الكمي للمعدل الذي يحدث به انخفاض القوة الشرائية في زيادة متوسط مستوى السعر لسلة من السلع والخدمات المختارة في اقتصاد ما خلال فترة زمنية معينة. إن الارتفاع في المستوى العام للأسعار ، الذي يتم التعبير عنه غالبًا كنسبة مئوية ، يعني أن وحدة العملة تشتري فعليًا أقل مما كانت عليه في الفترات السابقة. يمكن مقارنة التضخم بالانكماش الذي يحدث عندما تزداد القوة الشرائية للمال وتنخفض الأسعار.
يقلل التضخم من القوة الشرائية لكل وحدة عملة ، مما يؤدي إلى زيادة أسعار السلع والخدمات بمرور الوقت. إنه مصطلح اقتصادي يعني أنه يتعين عليك إنفاق المزيد لملء خزان الغاز الخاص بك ، أو شراء جالون من الحليب ، أو الحصول على قصة شعر. يزيد من تكلفة المعيشة الخاصة بك.
ما هو التضخم الاقتصادي
التضخم هو مقياس القوة الشرائية. يتم تعريفه على أنه المعدل الذي تتغير به أسعار المنتجات والخدمات خلال فترة معينة (عادة ما تكون سنة). ببساطة ، عندما يرتفع التضخم ، ينخفض إنفاق المستهلك لأنه عندما ترتفع الأسعار ، لا يستطيع الناس شراء نفس القدر.
على سبيل المثال ، عندما يخبرك جدك أن مخروط الآيس كريم الذي هو على وشك شرائه مقابل 3.89 دولار كان 0.50 دولار فقط عندما كان في عمرك ... هذا هو التضخم. بمرور الوقت ، يقلل التضخم من قيمة العملة بشكل فعال لأن نفس المبلغ من المال يشتري سلعًا أقل.
كيف يتم قياس التضخم الاقتصادي؟
من حيث النسبة المئوية ، يأخذ التضخم في الاعتبار العديد من العوامل ، من المقاييس العامة مثل التكلفة الإجمالية للمعيشة في بلد ما إلى الاحتياجات الأكثر تحديدًا ، مثل تكاليف البقالة والوقود والتدفئة - حتى سعر الحلاقة.
تتبع هذه المنتجات والخدمات قطاعات محددة من الاقتصاد. يصنف الاقتصاديون هذه الشرائح في أداة قياس تُعرف باسم سلة السوق. ثم يقارنون أسعار السلع والخدمات على مدى فترات زمنية مختلفة ، ونتيجة لجهودهم ، يمكنهم إنشاء مؤشر للأسعار.
المكونات الرئيسية في التضخم الاقتصادي
- - التضخم هو المعدل الذي تنخفض به قيمة العملة وبالتالي يرتفع المستوى العام لأسعار السلع والخدمات.
- - يتم تصنيف التضخم في بعض الأحيان إلى ثلاثة أنواع: تضخم الطلب والسحب ، وتضخم دفع التكلفة ، والتضخم الداخلي.
- - مؤشرات التضخم الأكثر استخدامًا هي مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ومؤشر أسعار الجملة (WPI).
- - يمكن النظر إلى التضخم بشكل إيجابي أو سلبي اعتمادًا على وجهة النظر الفردية ومعدل التغيير.
- - قد يرغب أصحاب الأصول الملموسة ، مثل الممتلكات أو السلع المخزنة ، في رؤية بعض التضخم لأن ذلك يرفع قيمة أصولهم.
- - قد لا يحب الأشخاص الذين لديهم نقود التضخم ، لأنه يؤدي إلى تآكل قيمة مقتنياتهم النقدية.
- - من الناحية المثالية ، فإن المستوى الأمثل للتضخم مطلوب لتعزيز الإنفاق إلى حد معين بدلاً من الادخار ، وبالتالي تعزيز النمو الاقتصادي. و في هذا الموضوع سوف نستعرض ما هو التضخم الاقتصادي ؟ و ما هي اسباب التضخم و كيفية علاجه ؟ ، و ايجابيات و سلبيات التضخم ، ما هي اثار التضخم ؟ ، والتحوط ضد التضخم .
 |
| ما هو التضخم الاقتصادي |
ما الذي يسبب التضخم؟
هناك العديد من العوامل التي يمكن أن تسبب التضخم. يمكن للكوارث الطبيعية أو التي من صنع الإنسان ، مثل الحروب أو انسكاب النفط ، أن تتسبب في ارتفاع أسعار المواد الخام إلى عنان السماء. يمكن أن تؤدي زيادة طلب المستهلكين على المنتجات أو الخدمات أيضًا إلى ارتفاع الأسعار ، مما يتسبب في حدوث تضخم. السياسات الفيدرالية ، مثل رفع أو خفض أسعار الفائدة ، لها تأثير على التضخم ، مثلها مثل السياسات النقدية ، التي يمكن أن تعزز أو تخفض قيمة العملات.
كيف تحمي نفسك من التضخم الاقتصادي
أقوى طريقة لحماية نفسك من التضخم هي زيادة قدرتك على الكسب والدخل ، إذا كان من الممكن القيام بذلك. زيادة سنوية بنسبة 5٪ ، أو عرض ترويجي يحقق لك ربحًا بنسبة 20٪ ، من شأنه أن يجعل التضخم أقل أهمية. سيتعين عليك استكشاف خيارات أخرى إذا لم يكن ذلك ممكنًا ، أو إذا كان لديك دخل ثابت.تتمثل إحدى طرق حماية مدخراتك في الاستثمار في سوق الأوراق المالية. لقد عادت حوالي 10 ٪ من الاستثمارات بمرور الوقت .8 ولكن ما إذا كانت ستفعل ذلك في المستقبل غير معروف ، وهناك مخاطر ينطوي عليها الاستثمار في سوق الأسهم أيضًا.
من يستفيد من التضخم؟
التضخم يفيد أولئك الذين يمتلكون الأصول ، مثل الأسهم والسلع ، مع قيم تميل إلى الارتفاع مع التضخم. يستفيد أولئك الذين لديهم رهون عقارية ذات معدل ثابت أيضًا من خلال الحفاظ على معدل فائدة منخفض حيث ترتفع معدلات التضخم الأخرى.
كيف يؤثر التضخم على أسعار الفائدة؟
يميل التضخم إلى رفع أسعار الفائدة. قد يرفع المقرضون أسعار الفائدة بشكل طبيعي لتعويض انخفاض قيمة الدولار ، وسيقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع المعدلات المستهدفة ، كما فعل في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في مايو ، من أجل إبطاء التضخم.
كيف يؤثر التضخم على الاقتصاد؟
يعتمد تأثير التضخم على الاقتصاد على شدته النسبية وإمكانية التنبؤ به. يفضل الاقتصاديون مستوى تضخم منخفض ومستقر يشجع على ثبات مستويات الإنفاق والنمو الاقتصادي. يمكن أن يرتفع الإنفاق الاستهلاكي بسرعة كبيرة إذا ارتفعت مستويات التضخم بشكل كبير أو إذا كانت تتقلب بشكل متقطع ، مما يتسبب في ضغوط سلسلة التوريد وزيادة التضخم.
هل تريد قراءة المزيد من المحتوى مثل هذا؟ اشترك في النشرة الإخبارية من The Balance للحصول على إحصاءات وتحليلات ونصائح مالية يومية ، يتم تسليمها جميعها مباشرة إلى بريدك الوارد كل صباح!
فهم التضخم الاقتصادي
في حين أنه من السهل قياس تغيرات أسعار المنتجات الفردية بمرور الوقت ، فإن الاحتياجات البشرية تتجاوز كثيرًا منتجًا أو اثنين من هذه المنتجات. يحتاج الأفراد إلى مجموعة كبيرة ومتنوعة من المنتجات بالإضافة إلى مجموعة من الخدمات لعيش حياة مريحة. وهي تشمل سلعًا مثل الحبوب الغذائية والمعادن والوقود والمرافق مثل الكهرباء والنقل وخدمات مثل الرعاية الصحية والترفيه والعمل. يهدف التضخم إلى قياس التأثير الإجمالي لتغيرات الأسعار لمجموعة متنوعة من المنتجات والخدمات ، ويسمح بتمثيل قيمة واحدة للزيادة في مستوى أسعار السلع والخدمات في الاقتصاد على مدى فترة من الزمن.
عندما تفقد العملة قيمتها ، ترتفع الأسعار وتشتري سلعًا وخدمات أقل. تؤثر هذه الخسارة في القوة الشرائية على التكلفة العامة للمعيشة لعامة الناس مما يؤدي في النهاية إلى تباطؤ النمو الاقتصادي. الرأي المتفق عليه بين الاقتصاديين هو أن التضخم المستدام يحدث عندما يفوق نمو المعروض النقدي للأمة النمو الاقتصادي.
لمكافحة هذا ، تتخذ السلطة النقدية المناسبة في بلد ما ، مثل البنك المركزي ، التدابير اللازمة لإدارة المعروض من النقود والائتمان لإبقاء التضخم ضمن الحدود المسموح بها والحفاظ على سير الاقتصاد بسلاسة.
النظرية النقدية هي نظرية شائعة تشرح العلاقة بين التضخم والعرض النقدي للاقتصاد. على سبيل المثال ، بعد الغزو الإسباني لإمبراطوريتي الأزتك والإنكا ، تدفقت كميات هائلة من الذهب وخاصة الفضة إلى الاقتصادات الإسبانية وغيرها من الاقتصادات الأوروبية. منذ أن زاد عرض النقود بسرعة ، انخفضت قيمة النقود ، مما ساهم في ارتفاع الأسعار بسرعة.
يتم قياس التضخم بعدة طرق اعتمادًا على أنواع السلع والخدمات التي يتم النظر فيها وهو عكس الانكماش الذي يشير إلى حدوث انخفاض عام في أسعار السلع والخدمات عندما ينخفض معدل التضخم إلى أقل من 0٪.
أسباب التضخم الاقتصادي
الزيادة في المعروض من النقود هي أصل التضخم ، على الرغم من أن هذا يمكن أن يحدث من خلال آليات مختلفة في الاقتصاد. يمكن زيادة عرض النقود من قبل السلطات النقدية إما عن طريق طباعة المزيد من الأموال وتوزيعها على الأفراد ، عن طريق تخفيض قيمة (تخفيض قيمة) عملة المناقصة القانونية ، أكثر (الأكثر شيوعًا) عن طريق إقراض أموال جديدة إلى الوجود كائتمانات حساب احتياطي من خلال النظام المصرفي عن طريق شراء السندات الحكومية من البنوك في السوق الثانوية. في جميع حالات زيادة عرض النقود ، يفقد المال قوته الشرائية. يمكن تصنيف آليات كيفية دفع هذا التضخم إلى ثلاثة أنواع: تضخم الطلب والسحب ، وتضخم دفع التكلفة ، والتضخم الداخلي.
تأثير الطلب والسحب على التضخم ( تأثير العرض و الطلب على التضخم )
يحدث تضخم الطلب والجذب عندما تؤدي الزيادة في المعروض من النقود والائتمان إلى تحفيز الطلب الإجمالي على السلع والخدمات في الاقتصاد لزيادة سرعة زيادة القدرة الإنتاجية للاقتصاد. هذا يزيد الطلب ويؤدي إلى ارتفاع الأسعار.
كيف يعمل التضخم؟
مع توفر المزيد من الأموال للأفراد ، تؤدي معنويات المستهلك الإيجابية إلى زيادة الإنفاق ، ويؤدي هذا الطلب المتزايد إلى ارتفاع الأسعار. إنه يخلق فجوة بين العرض والطلب مع ارتفاع الطلب وعرض أقل مرونة ، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار.
تأثير دفع التكلفة على التضخم
إن تضخم دفع التكلفة هو نتيجة الزيادة في الأسعار التي تعمل من خلال مدخلات عملية الإنتاج. عندما يتم توجيه الإضافات إلى المعروض من النقود والائتمان إلى أسواق السلع أو الأصول الأخرى ، وخاصة عندما يكون ذلك مصحوبًا بصدمة اقتصادية سلبية لتوريد السلع الأساسية ، فإن تكاليف جميع أنواع السلع الوسيطة ترتفع. تؤدي هذه التطورات إلى ارتفاع تكلفة المنتج النهائي أو الخدمة وشق طريقها إلى ارتفاع أسعار المستهلك. على سبيل المثال ، عندما يؤدي التوسع في عرض النقود إلى حدوث طفرة مضاربة في أسعار النفط ، يمكن أن ترتفع تكلفة الطاقة من جميع أنواع الاستخدامات وتساهم في ارتفاع أسعار المستهلك ، وهو ما ينعكس في مختلف مقاييس التضخم.
التضخم الداخلي
يرتبط التضخم الداخلي بالتوقعات التكيفية ، وهي الفكرة القائلة بأن الناس يتوقعون استمرار معدلات التضخم الحالية في المستقبل. مع ارتفاع أسعار السلع والخدمات ، يتوقع العمال وغيرهم أنهم سيستمرون في الارتفاع في المستقبل بمعدل مماثل ويطالبون بمزيد من التكاليف / الأجور للحفاظ على مستوى معيشتهم. تؤدي أجورهم المتزايدة إلى ارتفاع تكلفة السلع والخدمات ، وتستمر هذه الدوامة اللولبية للأجور والسعر حيث يؤدي أحد العوامل إلى إحداث الآخر والعكس صحيح.
أنواع مؤشرات الأسعار
اعتمادًا على المجموعة المحددة من السلع والخدمات المستخدمة ، يتم حساب وتتبع أنواع متعددة من سلال السلع كمؤشرات أسعار. أكثر مؤشرات الأسعار شيوعًا هي مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ومؤشر أسعار الجملة (WPI).
الرقم القياسي لأسعار المستهلك وعلاقته بالتضخم
مؤشر أسعار المستهلك هو مقياس يفحص المتوسط المرجح لأسعار سلة من السلع والخدمات التي هي من احتياجات المستهلك الأساسية. وهي تشمل النقل والغذاء والرعاية الطبية. يتم حساب مؤشر أسعار المستهلك بأخذ تغيرات الأسعار لكل عنصر في سلة السلع المحددة مسبقًا واحتساب متوسطها بناءً على وزنها النسبي في السلة بأكملها. الأسعار في الاعتبار هي أسعار التجزئة لكل عنصر ، كما هو متاح للشراء من قبل المواطنين الأفراد. تُستخدم التغييرات في مؤشر أسعار المستهلكين لتقييم تغيرات الأسعار المرتبطة بتكلفة المعيشة ، مما يجعلها واحدة من أكثر الإحصائيات استخدامًا لتحديد فترات التضخم أو الانكماش. في الولايات المتحدة ، يقوم مكتب إحصاءات العمل بالإبلاغ عن مؤشر أسعار المستهلك على أساس شهري وقد قام بحسابه منذ عام 1913.
في أبريل 2021 ، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 0.8٪ على أساس معدل موسميًا بعد ارتفاعه بنسبة 0.6٪ في مارس. بالمقارنة مع العام السابق ، ارتفع المؤشر الكامل بنسبة 4.2٪ ، مما يجعله أكبر زيادة في 12 شهرًا منذ سبتمبر 2008 .
 |
| ما هو التضخم الاقتصادي |
الرقم القياسي لأسعار الجملة
يعد مؤشر أسعار السلع العالمي مقياسًا شائعًا آخر للتضخم ، والذي يقيس ويتتبع التغيرات في أسعار السلع في المراحل قبل مستوى البيع بالتجزئة. بينما تختلف عناصر WPI من بلد إلى آخر ، إلا أنها تتضمن في الغالب عناصر على مستوى المنتج أو البيع بالجملة. على سبيل المثال ، يشمل أسعار القطن للقطن الخام والغزل القطني والسلع القطنية الرمادية والملابس القطنية. على الرغم من أن العديد من البلدان والمنظمات تستخدم WPI ، فإن العديد من البلدان الأخرى ، بما في ذلك الولايات المتحدة ، تستخدم متغيرًا مشابهًا يسمى مؤشر سعر المنتج (PPI).
مؤشر سعر المنتج
مؤشر أسعار المنتجين هو مجموعة من المؤشرات التي تقيس متوسط التغير في أسعار البيع التي يتلقاها المنتجون المحليون للسلع والخدمات الوسيطة بمرور الوقت. يقيس مؤشر أسعار المنتجين تغيرات الأسعار من منظور البائع ويختلف عن مؤشر أسعار المستهلك الذي يقيس تغيرات الأسعار من منظور المشتري.
في جميع هذه المتغيرات ، من الممكن أن يؤدي ارتفاع سعر أحد المكونات (مثل النفط) إلى إلغاء انخفاض السعر في عنصر آخر (مثل القمح) إلى حد معين. بشكل عام ، يمثل كل مؤشر متوسط تغير السعر المرجح لمكونات معينة والتي قد تنطبق على مستوى الاقتصاد أو القطاع أو السلع الأساسية.
معادلة قياس التضخم
يمكن استخدام المتغيرات المذكورة أعلاه لمؤشرات الأسعار لحساب قيمة التضخم بين شهرين معينين (أو سنوات). في حين أن الكثير من حاسبات التضخم الجاهزة متوفرة بالفعل على مختلف البوابات المالية والمواقع الإلكترونية ، فمن الأفضل دائمًا أن تكون على دراية بالمنهجية الأساسية لضمان الدقة مع الفهم الواضح للحسابات. رياضيا ،
معدل التضخم بالنسبة المئوية = (قيمة مؤشر CPI النهائية / قيمة CPI الأولية) * 100
لنفترض أنك ترغب في معرفة كيف تغيرت القوة الشرائية البالغة 10000 دولار بين سبتمبر 1975 و سبتمبر 2018. يمكن للمرء أن يجد بيانات مؤشر الأسعار على بوابات مختلفة في شكل جدول. من هذا الجدول ، اختر أرقام مؤشر أسعار المستهلك المقابلة للشهرين المحددين. بالنسبة لشهر سبتمبر 1975 ، كانت 54.6 (القيمة الأولية لمؤشر أسعار المستهلك) وفي سبتمبر 2018 ، كانت 252.439 (القيمة النهائية لمؤشر أسعار المستهلك).
معدل التضخم بالنسبة المئوية = (252.439 / 54.6) * 100 = (4.6234) * 100 = 462.34٪
نظرًا لأنك ترغب في معرفة قيمة 10،000 دولار في سبتمبر 1975 في سبتمبر 2018 ، فاضرب معدل التضخم في المائة بالمبلغ للحصول على القيمة الدولارية المتغيرة:
التغيير في قيمة الدولار = 4.6234 * 10000 دولار = 46234.25 دولار
هذا يعني أن 10000 دولار في سبتمبر 1975 ستكون قيمتها 46234.25 دولار. بشكل أساسي ، إذا اشتريت سلة من السلع والخدمات (كما هو مضمن في تعريف CPI) بقيمة 10000 دولار في عام 1975 ، فستكلفك السلة نفسها 46234.25 دولارًا في سبتمبر 2018.
إيجابيات وسلبيات التضخم
يمكن تفسير التضخم على أنه أمر جيد أو سيئ ، اعتمادًا على الجانب الذي يتخذه المرء ، ومدى سرعة حدوث التغيير.
على سبيل المثال ، قد يرغب الأفراد ذوو الأصول الملموسة التي يتم تسعيرها بالعملة ، مثل الممتلكات أو السلع المخزنة ، في رؤية بعض التضخم لأن ذلك يرفع سعر أصولهم التي يمكنهم بيعها بسعر أعلى. ومع ذلك ، قد لا يكون مشترو هذه الأصول سعداء بالتضخم ، حيث سيُطلب منهم صرف المزيد من الأموال. تعتبر السندات المرتبطة بمؤشر التضخم خيارًا شائعًا آخر للمستثمرين للاستفادة من التضخم.
من ناحية أخرى ، قد لا يحب الأشخاص الذين يمتلكون أصولًا مقومة بالعملة ، مثل النقد أو السندات ، التضخم ، لأنه يؤدي إلى تآكل القيمة الحقيقية لممتلكاتهم. يجب على المستثمرين الذين يتطلعون إلى حماية محافظهم من التضخم أن يأخذوا في الاعتبار فئات الأصول المحوطة بالتضخم ، مثل الذهب والسلع وصناديق الاستثمار العقاري (REITs).
يعزز التضخم المضاربة ، سواء من قبل الشركات في المشاريع المحفوفة بالمخاطر أو من قبل الأفراد في أسهم الشركات ، حيث يتوقعون عوائد أفضل من التضخم. غالبًا ما يتم تعزيز المستوى الأمثل للتضخم لتشجيع الإنفاق إلى حد معين بدلاً من الادخار. إذا انخفضت القوة الشرائية للنقود بمرور الوقت ، فقد يكون هناك حافز أكبر للإنفاق الآن بدلاً من الادخار والإنفاق لاحقًا. قد يزيد الإنفاق ، مما قد يعزز الأنشطة الاقتصادية في بلد ما. يُعتقد أن النهج المتوازن يحافظ على قيمة التضخم في النطاق الأمثل والمطلوب.
يمكن أن تفرض معدلات التضخم المرتفعة والمتغيرة تكاليف كبيرة على الاقتصاد. يجب على الشركات والعاملين والمستهلكين مراعاة آثار ارتفاع الأسعار بشكل عام في قرارات الشراء والبيع والتخطيط. يقدم هذا مصدرًا إضافيًا لعدم اليقين في الاقتصاد ، لأنهم قد يخمنون خطأ بشأن معدل التضخم في المستقبل. إن الوقت والموارد التي يتم إنفاقها على البحث ، والتقدير ، وتعديل السلوك الاقتصادي حول الارتفاع المتوقع في المستوى العام للأسعار ، بدلاً من الأساسيات الاقتصادية الحقيقية ، يمثل حتماً تكلفة على الاقتصاد ككل.
حتى معدل التضخم المنخفض والمستقر والذي يمكن التنبؤ به بسهولة ، والذي يعتبره البعض هو الأفضل ، قد يؤدي إلى مشاكل خطيرة في الاقتصاد ، بسبب كيف وأين ومتى تدخل الأموال الجديدة في الاقتصاد. عندما تدخل الأموال والائتمان الجديد إلى الاقتصاد ، يكون ذلك دائمًا في أيدي أفراد معينين أو شركات تجارية ، وتتم عملية تعديل مستوى السعر لعائدات العرض النقدي الجديد حيث ينفقون الأموال الجديدة ويتم تداولها من يد إلى أخرى ومن الحساب لحساب من خلال الاقتصاد.
على طول الطريق ، يؤدي ذلك إلى رفع بعض الأسعار أولاً ثم رفع الأسعار الأخرى لاحقًا. يعني هذا التغيير التسلسلي في القوة الشرائية والأسعار (المعروف باسم تأثير كانتيلون) أن عملية التضخم لا تزيد فقط من مستوى السعر العام بمرور الوقت ، ولكنها أيضًا تشوه الأسعار النسبية والأجور ومعدلات العائد على طول الطريق. يدرك الاقتصاديون بشكل عام أن تشوهات الأسعار النسبية بعيدًا عن توازنهم الاقتصادي ليست جيدة للاقتصاد ، ويعتقد الاقتصاديون النمساويون أن هذه العملية هي المحرك الرئيسي لدورات الركود في الاقتصاد.
كيفية السيطرة على التضخم ؟
يتحمل المنظم المالي في الدولة المسؤولية المهمة المتمثلة في إبقاء التضخم تحت السيطرة. يتم ذلك من خلال تنفيذ تدابير من خلال السياسة النقدية ، والتي تشير إلى إجراءات البنك المركزي أو اللجان الأخرى التي تحدد حجم ومعدل نمو المعروض النقدي.
في الولايات المتحدة ، تشمل أهداف السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي معدلات فائدة معتدلة طويلة الأجل ، واستقرار الأسعار ، والحد الأقصى من فرص العمل ، وكل من هذه الأهداف يهدف إلى تعزيز بيئة مالية مستقرة. من الواضح أن الاحتياطي الفيدرالي ينقل أهداف التضخم طويلة الأجل من أجل الحفاظ على معدل تضخم ثابت طويل الأجل ، والذي يُعتقد أنه مفيد للاقتصاد.
يسمح استقرار الأسعار - أو مستوى التضخم الثابت نسبيًا - للشركات بالتخطيط للمستقبل لأنها تعرف ما يمكن توقعه. يعتقد الاحتياطي الفيدرالي أن هذا سيعزز الحد الأقصى من التوظيف ، والذي تحدده العوامل غير النقدية التي تتقلب بمرور الوقت وبالتالي فهي عرضة للتغيير. لهذا السبب ، لا يحدد الاحتياطي الفيدرالي هدفًا محددًا للحد الأقصى من التوظيف ، ويتم تحديده إلى حد كبير من خلال تقييمات أصحاب العمل. الحد الأقصى للتوظيف لا يعني عدم وجود بطالة ، حيث يوجد في أي وقت مستوى معين من التقلب حيث يغادر الناس ويبدأون وظائف جديدة.
كما تتخذ السلطات النقدية تدابير استثنائية في ظروف اقتصادية قاسية. على سبيل المثال ، في أعقاب الأزمة المالية لعام 2008 ، أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة بالقرب من الصفر واتبع برنامجًا لشراء السندات يسمى التيسير الكمي .5 زعم بعض منتقدي البرنامج أنه سيؤدي إلى ارتفاع معدل التضخم في الدولار الأمريكي ، لكن التضخم بلغ ذروته في عام 2007 وانخفض بشكل مطرد على مدى السنوات الثماني التالية. هناك العديد من الأسباب المعقدة لعدم تسبب التيسير الكمي في التضخم أو التضخم المفرط ، على الرغم من أن أبسط تفسير هو أن الركود نفسه كان بيئة انكماشية بارزة للغاية ، وأن التيسير الكمي دعم آثاره.
ونتيجة لذلك ، حاول صانعو السياسة في الولايات المتحدة الحفاظ على معدل التضخم ثابتًا عند حوالي 2٪ سنويًا .6 كما اتبع البنك المركزي الأوروبي أيضًا تسهيلات كمية صارمة لمواجهة الانكماش في منطقة اليورو ، وشهدت بعض الأماكن معدلات فائدة سلبية ، بسبب المخاوف من ذلك. يمكن أن يترسخ الانكماش في منطقة اليورو ويؤدي إلى الركود الاقتصادي .7 علاوة على ذلك ، يمكن للبلدان التي تشهد معدلات نمو أعلى أن تمتص معدلات تضخم أعلى. هدف الهند هو حوالي 4٪ ، بينما تستهدف البرازيل 4.25٪ .
التحوط ضد التضخم
تعتبر الأسهم أفضل وسيلة للتحوط ضد التضخم ، حيث أن ارتفاع أسعار الأسهم يشمل آثار التضخم. نظرًا لأن الإضافات إلى عرض النقود في جميع الاقتصادات الحديثة تقريبًا تحدث كضخ ائتمان مصرفي من خلال النظام المالي ، فإن الكثير من التأثير الفوري على الأسعار يحدث الأصول المالية المسعرة بالعملة ، مثل الأسهم.
بالإضافة إلى ذلك ، توجد أدوات مالية خاصة يمكن للمرء استخدامها لحماية الاستثمارات من التضخم. وهي تشمل الأوراق المالية المحمية ضد التضخم في الخزانة (TIPS) ، وأوراق الخزانة منخفضة المخاطر المصنفة حسب التضخم حيث يتم زيادة المبلغ الأساسي المستثمر بنسبة التضخم. يمكن للمرء أيضًا اختيار صندوق TIPS المشترك أو صندوق TIPS المتداول في البورصة (ETFs). للوصول إلى الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة والصناديق الأخرى التي يمكن أن تساعد في تجنب مخاطر التضخم ، ستحتاج على الأرجح إلى حساب وساطة. يمكن أن يكون اختيار سمسار البورصة عملية شاقة بسبب التنوع فيما بينها.
يعتبر الذهب أيضًا وسيلة للتحوط ضد التضخم ، على الرغم من أن هذا لا يبدو دائمًا أنه هو الحال إذا نظرنا إلى الوراء.
أمثلة متطرفة للتضخم
نظرًا لأن جميع العملات العالمية هي نقود ورقية ، يمكن أن يزداد المعروض النقدي بسرعة لأسباب سياسية ، مما يؤدي إلى زيادات سريعة في مستوى الأسعار. وأشهر مثال على ذلك هو التضخم المفرط الذي ضرب جمهورية فايمار الألمانية في أوائل عشرينيات القرن الماضي. طالبت الدول التي انتصرت في الحرب العالمية الأولى بتعويضات من ألمانيا ، والتي لم يكن من الممكن دفعها بالعملة الورقية الألمانية ، لأن هذا كان ذا قيمة مشبوهة بسبب الاقتراض الحكومي. حاولت ألمانيا طباعة الأوراق النقدية وشراء العملات الأجنبية معهم واستخدامها لسداد ديونها.
أدت هذه السياسة إلى الانخفاض السريع في قيمة المارك الألماني ، ورافق التطور التضخم المفرط. استجاب المستهلكون الألمان للدورة بمحاولة إنفاق أموالهم في أسرع وقت ممكن ، مدركين أنها ستكون أقل قيمة وأقل كلما طال انتظارهم. لقد غمرت الأموال المزيد والمزيد من الاقتصاد ، وانخفضت قيمته إلى درجة أن الناس يغطون جدرانهم بفواتير لا قيمة لها عمليًا. وحدثت حالات مماثلة في بيرو في 1990 وزيمبابوي في 2007-2008.
ما الذي يسبب التضخم؟
هناك ثلاثة أسباب رئيسية للتضخم: تضخم الطلب والجذب ، وتضخم دفع التكلفة ، والتضخم الداخلي. يشير تضخم الطلب والجذب إلى المواقف التي لا يتم فيها إنتاج منتجات أو خدمات كافية لمواكبة الطلب ، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعارها. من ناحية أخرى ، يحدث تضخم دفع التكلفة عندما ترتفع تكلفة إنتاج المنتجات والخدمات ، مما يضطر الشركات إلى رفع أسعارها. أخيرًا ، يحدث التضخم الداخلي - الذي يشار إليه أحيانًا باسم "دوامة الأجور والسعر" - عندما يطالب العمال بأجور أعلى لمواكبة ارتفاع تكاليف المعيشة. يؤدي هذا بدوره إلى قيام الشركات برفع أسعارها من أجل تعويض ارتفاع تكاليف الأجور ، مما يؤدي إلى حلقة معززة من الأجور وزيادة الأسعار.
 |
| ما هو التضخم الاقتصادي |
هل التضخم جيد أم سيئ؟
يعتبر التضخم المفرط بشكل عام أمرًا سيئًا للاقتصاد ، بينما يعتبر التضخم القليل جدًا ضارًا أيضًا. يدافع العديد من الاقتصاديين عن أرضية وسطى للتضخم المنخفض إلى المتوسط ، بحوالي 2٪ سنويًا. بشكل عام ، يؤدي ارتفاع التضخم إلى الإضرار بالمدخرين لأنه يقوض القوة الشرائية للأموال التي ادخروها. ومع ذلك ، يمكن أن يفيد المقترضين لأن القيمة المعدلة حسب التضخم لديونهم المستحقة تتقلص بمرور الوقت.
ما هي آثار التضخم؟
يمكن أن يؤثر التضخم على الاقتصاد بعدة طرق. على سبيل المثال ، إذا تسبب التضخم في انخفاض عملة الدولة ، فيمكن أن يفيد ذلك المصدرين من خلال جعل سلعهم ميسورة التكلفة عند تسعيرها بعملة الدول الأجنبية. من ناحية أخرى ، قد يضر هذا بالمستوردين من خلال زيادة تكلفة السلع الأجنبية الصنع. يمكن أن يؤدي ارتفاع التضخم أيضًا إلى تشجيع الإنفاق ، حيث سيهدف المستهلكون إلى شراء السلع بسرعة قبل أن ترتفع أسعارها أكثر. من ناحية أخرى ، يمكن للمدخرين رؤية القيمة الحقيقية لمدخراتهم تتآكل ، مما يحد من قدرتهم على الإنفاق أو الاستثمار في المستقبل.
وفي هذا المقال تم علرض وافي لالتضخم الاقتصادي ؟ و ما هي اسباب التضخم و كيفية علاجه ؟ ، و ايجابيات و سلبيات التضخم ، ما هي اثار التضخم ؟ ، والتحوط ضد التضخم . وتأثير الطلب و السحب على التضخم ، و انواع مؤشرات الاسعار .
تعريف معدل التضخم
معدل التضخم هو النسبة المئوية للزيادة أو النقصان في الأسعار خلال فترة محددة ، عادة شهر أو سنة. تخبرك النسبة المئوية بمدى سرعة ارتفاع الأسعار خلال تلك الفترة. سترتفع أسعار الغاز بنسبة 2٪ العام المقبل إذا كان معدل التضخم لغالون الغاز 2٪ سنويًا. هذا يعني أن سعر جالون الغاز الذي سيكلف 2.00 دولار هذا العام سيكلف 2.04 دولار في العام المقبل.
معدل التضخم هو عنصر حاسم في مؤشر البؤس ، وهو مؤشر اقتصادي يساعد على تحديد الصحة المالية للمواطن العادي. المكون الآخر هو معدل البطالة. الناس إما يعانون من الركود ، أو يعانون من التضخم ، أو كليهما عندما يكون مؤشر البؤس أعلى من 7٪.
الاسباب المؤدية للتضخم
هناك سببان للتضخم بشكل عام. الأكثر شيوعًا هو تضخم الطلب والجذب. هذا عندما يفوق الطلب العرض للسلع أو الخدمات. يريد المشترون المنتج كثيرًا لدرجة أنهم على استعداد لدفع أسعار أعلى مقابل ذلك.يعتبر تضخم دفع التكلفة هو السبب الثاني الأقل شيوعًا. هذا عندما يكون العرض مقيدًا ولكن الطلب ليس كذلك. حدث هذا بعد أن تسبب إعصار كاترينا في إتلاف خطوط إمداد الغاز في عام 2005. ولم يتغير الطلب على البنزين في هذه الحالة ، لكن قيود العرض رفعت الأسعار إلى 5 دولارات للغالون.
يعتبر بعض الناس أيضًا التضخم الداخلي سببًا ثالثًا. هذا عامل توقعات الناس للتضخم في المستقبل. عندما ترتفع الأسعار ، يتوقع العمال استمرار الزيادة في الأجور ، لكن الأجور الأعلى ترفع تكلفة الإنتاج. هذا يرفع أسعار السلع والخدمات مرة أخرى. عندما يستمر هذا السبب والنتيجة يصبح دوامة الأجور - السعر.
التضخم والرقم القياسي لأسعار المستهلك
يستخدم مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لقياس التضخم. يحصل المؤشر على معلوماته من دراسة استقصائية شملت 23000 شركة .2 يسجل أسعار 80.000 عنصر استهلاكي كل شهر. 3 سيخبرك مؤشر أسعار المستهلك بالمعدل العام للتضخم. يستخدم مخطط BLS أدناه مؤشر أسعار المستهلكين لتتبع معدل التضخم منذ عام 1990.
مؤشر أسعار المستهلك هو أداة تقيس التضخم ، لذلك يسير الاثنان جنبًا إلى جنب. إنهما ليسا مختلفين تمامًا عن بعضهما البعضيقيس مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي أيضًا التضخم .5 ويشمل المزيد من السلع والخدمات التجارية أكثر من مؤشر أسعار المستهلكين ، مثل خدمات الرعاية الصحية التي يدفعها التأمين الصحي. يشمل الرقم القياسي لأسعار المستهلك فقط الفواتير الطبية التي يدفعها المستهلكون مباشرة.
كيف تدير البنوك المركزية التضخم
تستخدم البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم السياسة النقدية لتجنب التضخم وعكسه ، الانكماش. في الولايات المتحدة ، يهدف الاحتياطي الفيدرالي إلى معدل تضخم مستهدف يبلغ 2٪ على أساس سنوي أعلنت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 27 أغسطس 2020 ، أنها ستسمح بمعدل تضخم مستهدف يزيد عن 2٪ إذا كان ذلك سيساعد في ضمان الحد الأقصى من فرص العمل. لا تزال تسعى إلى تحقيق تضخم بنسبة 2٪ بمرور الوقت ، لكنها مستعدة للسماح بمعدلات أعلى إذا كان التضخم منخفضًا لفترة من الوقت ، وهو ما يمكن رؤيته في معدل أكتوبر 2021. يستخدم الاحتياطي الفيدرالي معدل التضخم الأساسي ، والذي لا يأخذ في الحسبان أسعار الطاقة والغذاء. يتم تحديد هذه الأسعار من قبل تجار السلع وهي متقلبة للغاية بحيث لا يمكن أخذها في الاعتبار. في مارس 2022 ، بدأت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في الاستجابة لمعدل التضخم المرتفع من خلال رفع معدل الأموال الفيدرالية لأول مرة منذ عام 2018.
