القائمة الرئيسية

الصفحات

ادوار ووظائف بنوك الاستثمار الحديثة بالتفصيل

الخدمات المصرفية الاستثمارية هي نوع محدد من الخدمات المصرفية التي تساعد الشركات والحكومات والمؤسسات على جمع الأموال وتنفيذ المعاملات المالية.على عكس بنوك التجزئة ، التي يمكن أن تركز على المعاملات للمستهلكين الأفراد ، تساعد البنوك الاستثمارية في المعاملات مثل عمليات الدمج والاستحواذ وإصدار الأوراق المالية.


يقوم المصرفيون الاستثماريون بإجراء البحوث وإدارة المشاريع وتقديم المشورة الاستراتيجية ، ويمكن أن تكون رواتبهم من بين أعلى الرواتب في العالم.على عكس بنوك التجزئة ، التي يمكنها العمل مع المستهلكين الأفراد على عروض مثل الودائع والقروض ، تعد البنوك الاستثمارية نوعًا خاصًا من المؤسسات المالية التي تساعد الشركات والحكومات والمؤسسات على زيادة رأس المال.في هذا المقال سوف نتعرف على ما هي البنوك الاستثمارية ، انواع البنوك الاستثمارية ، وظائف البنوك الاستثمارية ، ادوار ووظائف البنوك الاستثمارية .


انواع و وظائف بنوك الاستثمار الحديثة بالتفصيل
ادوار ووظائف بنوك الاستثمار الحديثة بالتفصيل 




 أدوار ووظائف بنوك الاستثمار الحديثة

ربما لا توجد منظمة أخرى تثير الرعب والمكائد والجدل والفضول مثل بنك الاستثمار العالمي. تتمتع البنوك الاستثمارية بتاريخ حافل ، وهي اليوم تقف على جانبي التدفق السريع للتجارة العالمية ورأس المال.تقدم هذه المقالة لمحة تاريخية موجزة عن البنوك الاستثمارية ، وتصف الأدوار المختلفة التي تلعبها في إنشاء وتوزيع الأوراق المالية وتفحص تضارب المصالح الذي ينشأ عندما تتم هذه الوظائف تحت سقف شركة واحد.


ما هو الاستثمار المصرفي؟

الاستثمار المصرفي هو نوع من الخدمات المصرفية التي تركز على زيادة أو إنشاء رأس المال للشركات والحكومات والكيانات الأخرى. المصرفيون الاستثماريون مسؤولون عن تحليل الاتجاهات وتقييم المخاطر وتقديم المشورة الاستراتيجية وإدارة المشاريع.
إذا كنت مهتمًا بالعمل في هذا المجال ، فمن المهم أن تفهم مسؤوليات هذه البنوك والعمل المطلوب لتحقيق أهداف العمل. وإذا كنت مهتمًا بزيادة رأس المال لشركتك أو كيانك ، فمن المهم أن تفهم كيف يمكن أن يكون البنك الاستثماري قادرًا على تقديم المشورة والمساعدة في إدارة مشروعك.



البنوك الاستثمارية تعريفها ووظائفها

بدأت الخدمات المصرفية الاستثمارية الحديثة بنموذج الأعمال المصرفية التجارية في القرنين الثامن عشر والتاسع عشر.الاستثمار المصرفي هو قطاع من الصناعة يتعامل بشكل أساسي مع تمويل رأس المال لمجموعة من العملاء في الشركات العالمية والمحلية.على وجه الخصوص ، تساعد الخدمات المصرفية الاستثمارية الشركات على طرح الأسهم للجمهور ، وتكفل عروض السندات ، وتشارك في التجارة والاستثمار.تلبي معظم البنوك الاستثمارية اليوم احتياجات الشركات أو المؤسسات أو العملاء أصحاب الثروات المالية العالية.


الخدمات المصرفية التجارية في بنوك الاستثمار


  • جمع التمويل للعميل 
  • وسيط في البورصة
  • ادارة مشروع
  • عمليات سوق المال
  • خدمة التأجير
  • إدارة المحافظ
  • تسليم الموافقة الحكومية للمشاريع الصناعية
  • إدارة قضية عامة لشركة
  • مساعدة خاصة للشركات الصغيرة ورجال الأعمال
  • هناك العديد من الخدمات الأخرى التي تقدمها البنوك الاستثمارية لعملائها. يتقاضى هذا البنك رسومًا استشارية من المستثمرين.


دور المصرفيين الاستثماريين


يمكن للبنوك الاستثمارية توظيف مجموعة متنوعة من الأشخاص ، وهناك تسلسل هرمي. يمكن أن يشمل الموظفون محللي الخدمات المصرفية الاستثمارية ، وشركاء الخدمات المصرفية الاستثمارية ، ونواب الرئيس ، والمديرين أو نواب الرئيس الأقدم ، والمديرين الإداريين.يعمل هؤلاء الموظفون في مجموعة متنوعة من المشاريع والصفقات ويمكنهم العمل لساعات طويلة. لكن هؤلاء المهنيين يحصلون أيضًا على رواتب عالية مقابل مهاراتهم ، مع معدلات سنوية في ستة أرقام ممكنة للموظفين المبتدئين والملايين لكبار الموظفين.


 ويشير إريكسون إلى أن العمل يمكن أن يكون مجزيًا على الصعيدين الشخصي والمهني.يمكن للمصرفيين الاستثماريين أيضًا العمل في أنواع مختلفة من المشاريع. يقول سيريوردان: "تساعد البنوك الشركات التي تحتاج إلى المال في الحصول عليها" ، مشيرًا إلى أنه ، ضمن هذا الهيكل ، توجد طرق مختلفة ستجمع بها البنوك الأموال.


وظائف البنوك الاستثمارية

وظائف الاستثمار المصرفي

تؤدي البنوك الاستثمارية أنواعًا مختلفة من الوظائف في الاقتصاد من خلال تقديم خدمات مالية مختلفة لعملائها مثل مساعدة الشركات في العثور على المستثمر للحصول على تمويل الديون ، والاكتتاب في قضايا الأسهم ، والعمل كمستشار مالي ، والتعامل مع عمليات الاندماج وعمليات الاستحواذ وما إلى ذلك.


 1 - الاكتتابات الأولية

وظائف الاستثمار المصرفي - الاكتتاب

هذه الوظيفة المصرفية الاستثمارية ، أي الاكتتاب العام الأولي هو طرح عام أولي حيث تقوم الشركة بتعيين بنك استثماري لإصدار الاكتتاب العام.


فيما يلي الخطوات التي تتبعها الشركة للاكتتاب العام: -


قبل إصدار الاكتتاب شركة توظيف بنك استثماري. يتم اختيار هذا البنك بناءً على معايير مختلفة مثل سمعة السوق والخبرة الصناعية وجودة البحث وقنوات التوزيع وما إلى ذلك.

تقوم بنوك مختارة بالاكتتاب حيث تعمل كوسيط بين المستثمرين والشركة المصدرة.

يعمل البنك الاستثماري على التفاصيل المالية للاكتتاب العام في اتفاقية الاكتتاب.

إرفاق بيان تسجيل الشركة مع اتفاقية الاكتتاب مع الشركة السعودية للكهرباء.

بعد الموافقة على الاكتتاب العام للاكتتاب العام من قبل متعهد الاكتتاب والشركة المصدرة لهيئة الأوراق المالية والبورصات ، يقرر سعر العرض وعدد الأسهم المراد بيعها.

بعد الإصدار ، يقوم البنك بتنفيذ عملية استقرار ما بعد البيع حيث يقوم هذا البنك بتحليل استقرار ما بعد البيع وإنشاء سوق للسهم.

المرحلة النهائية هي الانتقال إلى المنافسة في السوق. بعد فترة 25 يومًا ، يقدم البنك تقديرًا فيما يتعلق بتقييم الشركة المصدرة وربحها.

يساعد بنك الاستثمار الشركة على تعيين كل شيء وإدراج الاكتتاب العام في البورصة. الاكتتاب العام هو إحدى الوظائف المصرفية الاستثمارية الرئيسية. هذا البنك ، في المقابل ، يتقاضى عمولة من الشركة.


2 - الاندماج والاستحواذ

وظائف الخدمات المصرفية الاستثمارية - عمليات الاندماج والاستحواذ

الاندماج والاستحواذ هو مجال تمويل الشركات والإدارة والاستراتيجية التي تتعامل مع الشراء أو الانضمام إلى شركات أخرى. في المقابل ، يفرض بنك استثماري رسوم على عمليات الاندماج والاستحواذ. تستأجر شركة الاندماج والاستحواذ بنكًا لعمليات الاندماج والاستحواذ. يتم اتخاذ الخطوات التالية لعمليات الاندماج والاستحواذ من قبل البنوك الاستثمارية.


هناك نوعان من الأدوار في عمليات الاندماج والاستحواذ لبنك استثماري ؛ هم تمثيل البائع أو تمثيل المشتري.

الدور الحاسم في عمليات الاندماج والاستحواذ هو تقييم الشركة. يحسب البنك القيمة الفعلية للشركة.

يبني بنك الاستثمار استراتيجيته لعمليات الاندماج والاستحواذ لشركتين.

يقوم البنك الاستثماري أيضًا بتوفير مخصصات مالية لشركة أما بالنسبة لشركة الاندماج والاستحواذ فستحتاج إلى الكثير من الأموال. يساعد الشركة في جمع الأموال لعمليات الاندماج والاستحواذ.

يتمثل الدور الرئيسي للبنك في إصدار أوراق مالية جديدة إلى السوق.

تساعد وظيفة الخدمات المصرفية الاستثمارية هذه شركة صغيرة على تصور نفسها ، وتصميم عملية اندماج بمجرد العثور على هدف مناسب. يساعد في نجاح الاندماج ، ويتم كل ذلك بمساعدة بنك استثماري.

3 - إدارة المخاطر

إدارة المخاطر من الاسم نفسه ، من الواضح أن إدارتها للمخاطر تتضمن ، إنها عملية مستمرة حيث يتم تضمين رأس المال ، فهي تضع حداً لتجنب الخسارة في التجارة. تساعد البنوك الاستثمارية الشركة بالطرق التالية: -


يساعد بنك الاستثمار الشركة على إدارة المخاطر المالية من حيث العملة والقروض والسيولة وما إلى ذلك.

يساعد هذا البنك الشركة على التعرف على منطقة الخسارة.

ينتشر الاستثمار في مخاطر الائتمان للتحكم في مخاطر الائتمان في الأطراف المقابلة ، وتختار البنوك التبادل القياسي للتداول.

هناك مخاطر مختلفة مثل مخاطر الأعمال ، ومخاطر الاستثمار ، والمخاطر القانونية والامتثال ، والمخاطر التشغيلية ، والتي يتم التحكم فيها داخليًا من قبل بنك استثماري.

تتم إدارة المخاطر على جميع المستويات من قبل البنوك الاستثمارية لأنها تسلط الضوء على ماهية المخاطر وكيف يمكن التعامل معها.


4 - البحث

تعد وظيفة الخدمات المصرفية الاستثمارية لأبحاث الأسهم إحدى أهم وظائف الخدمات المصرفية الاستثمارية وهي البحث. يساعد هذا البحث في توفير تصنيف للشركة لمساعدة المستثمرين على اتخاذ قرار الاستثمار. تخبر التقارير البحثية ما إذا كنت تريد الشراء أو البيع أو الاحتفاظ بالقاعدة على تصنيف الشركة. من خلال هذا يمكن للمرء أن يعرف جدارة الشركة. يتم البحث من خلال تحليل ومقارنة التقارير المختلفة وتقارير أداء الشركة. العمل الأساسي لبنك الاستثمار هو البحث ، وهذه الأبحاث من أنواع متعددة مثل أبحاث الأسهم ، وبحوث الدخل الثابت ، وبحوث الاقتصاد الكلي ، والبحث النوعي ، وما إلى ذلك ، يشارك بنك الاستثمار هذه التقارير مع العملاء مما يساعد المستثمر على تحقيق الربح من خلال التجارة والمبيعات.


5 - هيكلة المشتقات

بالنسبة لهذه الوظيفة المصرفية الاستثمارية ، أي هيكلة المشتقات ، يحتاج البنك الاستثماري إلى فريق فني قوي يعمل على مثل هذا الهيكل المعقد للمشتقات. تقدم المنتجات المشتقة معدل عائد مرتفع وهامش جيد ؛ ومن ثم ينطوي على الكثير من المخاطر. يقوم البنك الاستثماري بإعداد هذه المشتقات بإستراتيجية تعتمد على أوراق مالية فردية ومتعددة.


يضيف هذا البنك ميزات إليه ، كما هو الحال في السندات. يوفر مشتقات مستقبلية وخيارات إلخ. يصمم بنك الاستثمار الأوراق المالية بخيارات مشتقات مختلفة. السبب الرئيسي لتصميم مثل هذا المنتج هو جذب المستثمرين وزيادة هامش الربح.


هناك مشتق آخر متوفر أيضًا في السوق ؛ يساعد على توليد عائد جيد للمستثمرين.# 6 - الخدمات المصرفية التجارية

هذه الوظيفة المصرفية الاستثمارية هي واحدة من الأنشطة الخاصة للبنك الاستثماري حيث يقدم البنك أيضًا الاستشارات لعملائه. يقدمون الاستشارات في الأمور المالية والتسويقية والقانونية والإدارية. يعمل كمهندس مالي للأعمال.



7 - إدارة الاستثمار

هذه الوظيفة المصرفية الاستثمارية هي وظيفة أساسية لبنك الاستثمار لتوجيه المستثمر لشراء وإدارة محفظته وتداول الأوراق المالية المختلفة. يقوم البنك الاستثماري بإعداد التقارير بناءً على أداء الشركة ، ومن خلالها يتخذ البنك الاستثماري قرارًا بشأن الأوراق المالية. يتم تقديم المشورة الاستثمارية بناءً على هدف العميل ، ومدى استعداد العميل للمخاطرة ، ومبلغ الاستثمار ، والفترة الزمنية. بناءً على شريحة العملاء ، يتم تقسيم إدارة الاستثمار مثل العملاء الخاصين وإدارة الثروات الخاصة وإدارة الثروات. هنا ، يدير البنك الاستثماري محفظة من العملاء ويقدم أيضًا نصائح للمستثمرين سواء لبيع الأسهم أو شراء الأسهم أو الاحتفاظ بالأسهم.



بحث عن البنوك الاستثمارية 

اشتهر آدم سميث بوصف الرأسمالية بأنها اليد الخفية التي توجه السوق في تخصيصه للسلع والخدمات. كانت المحركات المالية لهذه اليد خلال القرنين الثامن عشر والتاسع عشر هي البنوك التجارية الأوروبية مثل Hope & Co. و Baring Brothers و Morgan Grenfell. لفترة من الوقت ، حكمت هولندا - ولاحقًا بريطانيا العظمى - موجات التجارة العالمية في موانئ الاتصال البعيدة مثل الهند وهونج كونج.

بعد ذلك ، عبر نموذج البنوك التجارية المحيط الأطلسي وكان مصدر إلهام للشركات المالية التي أسستها عائلات بارزة فيما يمكن أن يطلق عليه السوق الناشئة في ذلك الوقت - الولايات المتحدة. تعكس بنية وأنشطة الشركات الأمريكية المبكرة مثل JP Morgan & Co. و Dillon Read و Drexel & Co. تلك الخاصة بنظيراتها الأوروبية وتضمنت تمويل فرص عمل جديدة من خلال زيادة رأس المال الاستثماري ونشره.


بمرور الوقت ، نشأ نموذجان مختلفان إلى حد ما من هذا. كان النموذج المصرفي التجاري القديم إلى حد كبير شأنًا خاصًا يتم إجراؤه بين المقيمين المتميزين في العالم الضيق للثروة الأوروبية القديمة. عادةً ما يضع البنك التجاري مبالغ كبيرة من رأس ماله (المملوك للعائلة) جنبًا إلى جنب مع المصالح الخاصة الأخرى التي دخلت في الصفقات كشركاء ذوي مسؤولية محدودة.


البنوك الاستثمارية نظرة عامة

خلال القرن التاسع عشر ، ظهر نموذج جديد قيد الاستخدام ، لا سيما في الولايات المتحدة. ستقوم الشركات التي تسعى إلى زيادة رأس المال بإصدار أوراق مالية لمستثمرين من أطراف ثالثة ، والذين سيكون لديهم بعد ذلك القدرة على تداول هذه الأوراق المالية في بورصات الأوراق المالية المنظمة للمراكز المالية الرئيسية مثل لندن ونيويورك. كان دور الشركة المالية هو دور الضامن ، وتمثيل المُصدر للجمهور المستثمر ، والحصول على الفائدة من المستثمرين ، وتسهيل تفاصيل الإصدار. أصبحت الشركات العاملة في هذا العمل تُعرف باسم البنوك الاستثمارية.


لم تقتصر الشركات مثل جي بي مورغان على الخدمات المصرفية الاستثمارية ، ولكنها رسخت نفسها في مجموعة متنوعة من الأعمال المالية الأخرى ، بما في ذلك الإقراض وتلقي الودائع (أي الأعمال المصرفية التجارية). تسبب انهيار سوق الأسهم عام 1929 وما تلاه من كساد كبير في وصول الحكومة الأمريكية إلى استنتاج مفاده أن الأسواق المالية بحاجة إلى تنظيم أوثق لحماية المصالح المالية للأمريكيين العاديين. أدى ذلك إلى فصل الخدمات المصرفية الاستثمارية عن الخدمات المصرفية التجارية في قانون جلاس ستيجال لعام 1933.1



البنوك التجارية وشركات الملكية الخاصة

عاد مصطلح البنك التجاري إلى رواج في أواخر السبعينيات مع أعمال الأسهم الخاصة الناشئة لشركات مثل كولبرج وكرافيس وروبرتس (KKR). تشير الأعمال المصرفية التجارية في سياقها الحديث إلى استخدام حقوق الملكية الخاصة (غالبًا ما تكون مصحوبة بتمويل الديون الخارجية) في معاملة خاصة ، بدلاً من الاكتتاب في إصدار أسهم عبر الأوراق المالية المتداولة علنًا في البورصة ، وهي الوظيفة الكلاسيكية لبنك الاستثمار. تجري العديد من الشركات العالمية الكبيرة اليوم كلاً من الخدمات المصرفية التجارية (الأسهم الخاصة) والخدمات المصرفية الاستثمارية.


تقييم البنوك الاستثمارية

رغم كل الغموض الذي يحيط بالبنوك الاستثمارية ، فإن الدور الذي لعبته خلال تطور الرأسمالية الحديثة واضح إلى حد ما. توفر هذه المؤسسات الوسائل المالية لتمكين اليدالخفية لآدم سميث من العمل.

ازدهرت البنوك الاستثمارية في مجموعة متنوعة من الاقتصادات ، من التجار التجار في لندن وأمستردام في القرن الثامن عشر إلى عمالقة اليوم ، الذين يمتد تأثيرهم إلى جميع أنحاء العالم. طالما أن هناك اقتصاد سوق ، فمن المحتمل أن يكون هناك مصرفيون استثماريون يبتكرون طرقًا جديدة لكسب المال.

في السطور السابقة القينا الضوء على ما هي البنوك الاستثمارية ، انواع البنوك الاستثمارية ، وظائف البنوك الاستثمارية ، ادوار ووظائف البنوك الاستثمارية .



ماذا تفعل البنوك الاستثمارية؟


يوضح Emil N. Siriwardane ، أستاذ مشارك في عائلة Finnegan لإدارة الأعمال في خذ المخاطر. لا شيء يمكن أن يحل محل التجربة. كما يلاحظ ، فإن الخدمات المصرفية الاستثمارية تقوم بهذه الوظيفة بشكل أساسي للشركات.كانت البنوك الاستثمارية موجودة منذ فترة. قيل إن المصرفيين الاستثماريين الأوائل بدأوا كتجار يتاجرون في سلع مثل البهارات والقطن. يمكن لهؤلاء التجار بعد ذلك تسهيل إنتاج المنتجات ونقلها.لزيادة رأس المال ، تعمل البنوك الاستثمارية كمستشارين ووسطاء بين الشركات والكيانات الأخرى والمستثمرين. يمكن أن تتخصص هذه البنوك في مجالات مثل عمليات الدمج والاستحواذ ، والاكتتاب ، والأسهم الخاصة ، ورأس المال الاستثماري.


يمكن للمصرفيين حتى التركيز على قطاعات محددة ، مثل الرعاية الصحية والتكنولوجيا ، وكذلك القطاعات وفقًا للحجم ، كما يشير ديفيد إريكسون ، الزميل والمحاضر الأول في القسم المالي في مدرسة وارتون والمدير المشارك لمركز ستيفنز للابتكار في تمويل.


عندما يتعلق الأمر بالتصنيف ، فإن ما يسمى بـ "البنوك الصغيرة" ، بما في ذلك البنوك الإقليمية ، يمكن أن تكون أصغر وأكثر استقلالية. يمكنهم أيضًا التركيز على قطاعات محددة من الخدمات المصرفية الاستثمارية ، كما يشير إريكسون. وفي الوقت نفسه ، تشمل "البنوك الضخمة" شركات عالمية كبيرة بأسماء يسهل التعرف عليها. فكر في Goldman Sachs و JPMorgan Chase & Co و Morgan Stanley والمزيد.


تعرف أيضًا: البنك الاستثماري ليس مثل قسم الخدمات المصرفية الاستثمارية. يمكن أن تقدم البنوك الاستثمارية كاملة الخدمات مجموعة واسعة من العروض التي تشمل الاكتتاب وعمليات الدمج والاستحواذ والمبيعات والتداول وأبحاث الأسهم. وفي الوقت نفسه ، يقدم قسم الخدمات المصرفية الاستثمارية في أحد البنوك خدمات استشارات الاكتتاب وعمليات الاندماج والاستحواذ.



فوائد بنوك الاستثمار


يمكن لهؤلاء المتخصصين الماليين تقديم العديد من الخدمات المختلفة:


تمويل أسهم رأس المال. يمكن أن تشمل عملية زيادة رأس المال هذه الأسهم الخاصة ، وهي تمويل خاص ، مثل رأس المال من مستثمر أو شركة ذات صافي ثروة كبيرة. تعتبر استثمارات رأس المال الاستثماري ، التي يمكن أن تكون شائعة بالنسبة للشركات الناشئة ، طريقة أخرى لتأمين تمويل الأسهم ، حيث يقوم المساهمون بتمويل الشركات في مقابل الحصول على حصة في الأسهم. يمكن أن تعمل البنوك الاستثمارية كوسطاء لربط الشركات بالمستثمرين من القطاع الخاص أو رأس المال الاستثماري ، أو للإشراف على عملية طرح الأسهم للجمهور في الاكتتاب العام الأولي ، أو الاكتتاب العام الأولي. إذا سبق لك أن اشتريت أسهمًا أو كنت مهتمًا بسوق الأوراق المالية ، فقد تتذكر كيف جمعت شركات مثل Facebook و Google رؤوس أموال بمليارات الدولارات من خلال الاكتتابات العامة. من خلال هذا النوع من التمويل ، يمكن للشركات مشاركة أرباحها مع المستثمرين والتشاور معهم بشأن القرارات.


  • الاكتتاب.
 لهذه الوظيفة ، يمكن للبنوك الاستثمارية العمل بين المستثمرين والشركات التي ترغب في جمع الأموال أو طرحها للاكتتاب العام. تتضمن هذه العملية إجراء الأبحاث وتقييم المخاطر ، ثم أسعار البنوك الاستثمارية ، والتأمين عليها ، وبيع الأوراق المالية الجديدة. يمكن لبنوك الاستثمار الربح من الفرق بين السعر المدفوع للأوراق المالية والأوراق المالية التي يتم بيعها بعد ذلك. يمكن أن ينطوي الاكتتاب على بنك يتحمل مخاطر مالية في المشروع أيضًا ، مقابل جزء من الكعكة. على سبيل المثال ، عندما تعرض البنوك الاستثمارية الاكتتاب ، كما يقول Siriwardane ، يمكنها ، في بعض الحالات ، ترتيب الديون التي يتم تحصيلها من قبل المستثمرين ، مع الاحتفاظ بقليل من الديون نفسها "لتكون لها ميزة في اللعبة" ، عادةً من أجل نوع من الديون.


تمويل الدين.
 لهذه العملية ، ستساعد البنوك الاستثمارية الشركات على اقتراض الأموال ، مثل القروض. ثم توافق الشركات على سداد الأموال بمرور الوقت مع الفائدة. تختلف هذه العملية عن تمويل الأسهم لأن المقرض ليس لديه ملكية للشركة التي يمولها ، وبالتالي لا يكون له رأي في قرارات الأعمال. عندما يتم سداد الدين ، يمكن أن تنتهي علاقة العمل. ومع ذلك ، يمكن أن تخلق هذه العملية قيودًا معينة أثناء سداد الشركة للديون.



  • المبيعات والتجارة. 
يتضمن هذا العمل العمل كوسيط بين المشترين والبائعين للأوراق المالية في السوق الثانوية. بالنسبة لهذه الوظيفة ، يمكن للبنوك العمل مع الصناديق المشتركة وصناديق التحوط وغير ذلك ، كما يؤكد معهد تمويل الشركات ، مشيرًا إلى أن هذه المجموعات التجارية "تعمل كوكلاء للعملاء ويمكنها أيضًا تداول رأس مال الشركة".


  • الاستحواذ على الرافعة المالية. 
في هذا النوع من المعاملات ، يمكن الاستحواذ على شركة باستخدام أموال مقترضة في الغالب ، كما يوضح Siriwardane. بهذه الطريقة ، يمكن للمشتري - مثل شركة الأسهم الخاصة - وضع بعض المال واقتراض الرصيد لتمويل عملية الاستحواذ. يشبه Sidwardane انتقال هذه الشركة إلى عندما يشتري المستهلك منزلًا باستخدام دفعة أولى وقرض. يمكن أن يكون هذا النموذج متعدد الطبقات ، ويخلق الديون ، وله أيضًا مخاطره الخاصة.


  • عمليات الاندماج والاستحواذ (M&A). 
عندما يتعلق الأمر بمنطقة المشروع المعروفة هذه ، يمكن للمصرفيين الاستثماريين تقديم المشورة للمشترين والبائعين للشركات وإدارة عملية الاندماج والاستحواذ من البداية إلى النهاية. في عملية الدمج ، تتحد شركتان في كيان قانوني جديد. وفي عملية الاستحواذ ، تشتري شركة - أو تشتري - أخرى.


يقول Siriwardane: "يمكن أن تتعقد [عملية الاندماج والاستحواذ] بسرعة". كجزء من هذه العملية ، سيساعدك بنك الاستثمار "على معرفة السعر الذي يجب أن تدفعه لشركة" ، يضيف ، مشيرًا إلى أنه يجب على البنك البحث وفهم ما يدفع أرباح الشركة ، وكيفية تقييم التكاليف والصناعات العامة ، و أكثر.يمكن أن تكون هناك طرق مختلفة لهيكلة هذه المعاملات ، ويمكن أن يحدث التمويل باستخدام النقد أو الأسهم أو حتى عندما تتحمل شركة ديون شركة أخرى. اعتمادًا على الصفقة ، يمكن أن تستمر هذه العملية لأشهر أو حتى سنوات.


عندما يتعلق الأمر بعمل المصرفيين الاستثماريين ، فهناك الكثير على المحك. كما يلاحظ إريكسون ، يحتاج هؤلاء المصرفيون إلى بذل العناية الواجبة ومساعدة عملائهم على فهم المخاطر التي يتعرضون لها في المعاملات المالية. ويحتاج المصرفيون إلى فهم وإدارة المخاطر التي تتعرض لها بنوكهم. بالإضافة إلى أن العلاقات مهمة. ويضيف إريكسون: "يجب أن يكون لديك نهج استشاري للغاية ... تأكد من أنك مستمع جيد لفهم ما تتطلع الشركة إلى تحقيقه". "وفكر في الحلول المحتملة المختلفة التي يمكن أن تساعدهم في تحقيق هذه الأشياء ،" كما يقول ، بالإضافة إلى القيام بالعمل لتقديم الإيجابيات والسلبيات.



معلومستا
معلومستا
موقع معلومستا اقوى موقع عربي يقدم احدث اسعار ومواصفات السيارات في مصر والسعودية والدول العربية .

تعليقات